مقارنة أداء سوق الأسهم الألمانية مقابل سوق الأسهم الأمريكية

التكهنات على الأسواق الأسهم

في الوقت الحالي ، تتحرك مؤشرات الأسهم الرئيسية في العالم بشكل مطابق . حيث تراجعت مؤشرات S&P500 و DJI و مركب ناسداك 100 بما يقارب 8.5% منذ بداية 2016 . تراجع مؤشر السهم الألماني DAX بقيمة الدولار بمقدار 9.4% و تراجع المؤشر البريطاني FTSE 100 بما يقارب بنفس المستوى . منذ بداية العام الجديد كان تراجع مؤشر الفرنسي CAC 40 الأقل بمقدار 7% في حين سجل مؤشر نيكاي 225 أكبر تراجعات بمقدار 10.7% . معظم التغييرات بالدولار و تأخذ في اعتبارها ديناميكيات العملات الوطنية .

من الواضح ، عدم ملاحظة وجود اختلاف أساسي بين أداء المؤشرات حتى الآن . مع ذلك ، يمكننا تقدير ظهورها في غضون هذا العام بسبب اختلاف السياسة النقدية للبنوك المركزية . قام الاحتياطي الفدرالي للولايات المتحدة الإعلان بشكل مستمر بشأن خطة التضيق ، و لأول مرة منذ 10 سنوات قامت برفع سعر الفائدة الفدرالية من 0.125% إلى 0.375% في الاجتماع الاخير في 16 من شهر ديسمبر 2015 . من المترقب زيادة سعر الفائدة بمقدار 1% خلال عام 2016 . يمكن أن يكون لهذا الأمر تأثيراً سلبياً على المؤشرات المالية للشركات الأمريكية بسبب زيادة ضغط الديون و إمكانية تعزيز الدولار الأمريكي .

تطبق حالياً البنك المركزي الأوروبي و بنك اليابان سياسة نقدية مسهلة . حيث تقوم بشراء أنواع مختلفة من السندات و الأوراق المالية خلال طباعة الأوراق المالية و إبقاء على سعر الفائدة عند مستوى منخفضة جداً . يمكن الافتراض أن مثل هذا "ضغط للقرض" و إعادة هيكلية الديون الفعلية ستسهم في تطور الظروف المالية لشركات هذه البلدان . كنتيجة ، يمكن لمثل هذه العمليات الاقتصادية الهامة أن تؤثر على أسعار الأسهم و ديناميكيات مؤشرات سهم السوق . في نفس الوقت ، قد تزداد أرباح أسهم شركات الاتحاد الاوروبي و اليابان و بريطانيا العظمى لأكثر من الشركات الأمريكية المنافسة . تستطيع رؤية مثال التحليل مقارن للسوق اليابانية و الأمريكية مقدمة من قبل محللي IFC Markets .

مقارنة الأسواق خلال تكنولوجيا الـPCI

هل تساءلت عن كيفية سهولة تحديد ما إذا كانت الاستثمارات خصوصاً في سوق الأوراق المالية الأجنبية تفوق الاستثمارات في الأسهم الأمريكية ؟ توجد أداة مثالية و التي تسمح لك بالقيام بذلك – الأداة المركبة الشخصية (PCI) القائمة على طريقة PQM.

للقيام بهذا المقارنة ، تحتاج فقط لتحميل منصة التداول النت تريدكس فتح حساب تجريبي أو حساب حقيقي . عقب ذلك، ستستطيع الوصول إلى تكنولوجيا الـPCI و ثم ستملك القدرة لإنشاء تقاطع (cross-rate) لمؤشرات أسهم أسواق الأسهم التي تهتم بها للقيام بالمقارنة . و هي سهلة جداً و مباشرة .

بمجرد أن تقوم بتحميل منصة النت تريدكس و يبدء بالعمل قم بإنشاء الـPCI مع DE 30 و SP500 – الـCFD على سوق الأسهم الألمانية و الأمريكية DAX30 و SP500 كقسم اساسي و مقتبس على التوالي . الخطوات البسيطة لإنشاء الـPCI موصوفة في الصفحة الالكترونية "كيفية إنشاء الـPCI عبر طريقة " . فقد تطلب من الامر دقيقتين لإنشاء هذا النموذج .

مع هيكلية تعيين الـPCI كما هو موجود في الصورة الأولى أدناه ، قم بحفظ الـPCI بالنقر زر "الحفظ" (تحتاج فقط لتعيين اسم له ، حيث قمنا بتسميته &DAX30/SP500) .

الشكل 1 :&DAX30/SP500 PCI

ثم ، تحتاج فقط لإضافة الأداة المركبة الجديدة للقسم المستخدم و فتح الرسم البياني لإجراء التحليل و التداول . سترى الشارت في الشكل الثاني أدناه .

الشكل 2 : الشارت الأسبوعي الـPCI &DAX30/SP500

لنقم بفحص شارت الـPCI حيث تقوم القنوات بمحاولة الاستيلاء على أية اتجاه في حركة السعر . سعر الـPCI الذي نملكه يساوي نفس نسبة قيمة الدولار لـمؤشر DAX و مؤشر SP500 . على شمعة الشارت الأسبوعية يتحرك سعر الـPCI بشكل جانبي في فترة 2007-2011 قناة آفقية ، و تتحرك ضمن القناة الهبوطية منذ 2011 . بخلاف ذلك ، تتأرجح نسبة مؤشر DE 30 بحسب مؤشر SP500 ضمن قناة هبوطية في فترة 2007-2011 و تتوجد بشكل هبوطي منذ 2011 . ببساطة يعني هذا عدم تجاوز مؤشر سهم السوق الألمانية DAX30 مؤشر سهم سوق الأمريكية SP500 حتى الآن . بالإضافة ، تجاوز مؤشر SP500 مؤشر DAX30 منذ 2011 . بالتالي ، فإن نسبة DE 30/SP500 ، الـPCI الذي شكلناه تراجعت بشكل كبير .

الآن ، نستطيع استخدام شارت الـPCI لمعرفة وجود دلائل على انعكاس هذا الترند ، ألا و هي دلائل على بدء تجاوز مؤشر سوق الأسهم الألمانية مؤشر سوق الأمريكية . لنقم بالنقل إلى شارت الشمعة اليومية و إضافة مؤشر فركتال ويليامز بالإضافة لمؤشرات الـRSI و الماكد . يبين في الشكل 3 أدناه شارت الشمعة اليومية للـPCI .

الشكل 3 : شارت اليومي الـPCI &DAX30/SP500

كما يبين من الشارت ، تتداول سعر الـPCI ضمن قناة هبوطية . و لكن ترتفع نحو الحدود العليا للقناة في الجلسات القليلة الماضية . يتجاوز المتذبذب الـRSI المستوى 50 نحو الأعلى . يتوجد المؤشر الماكد دون المستوى 0 و خط الإشارة ، ولكن الفجوة مع خط الإشارة تضيق . هذه إشارة صعودية كما هي إشارة الـRSI . يشار لهذا بالسهم الاحمر المرتفع على شارت الـPCI . الآن في حال بلوغ السعر قناة الحدود العليا في المنطقة المشارة بالشكل البيضوي الأحمر ، مخترقاً الحد العلوي و مغلقاً فوقه – قد يشير هذا لبداية الترند المرتفع و انعكاس الترند الهبوطي . و بالتالي سيتم الإشارة لبداية تجاوز مؤشر سهم السوق الألماني لمؤشر سوق الأسهم الأمريكية باختراق سعر الـPCI &DAX30/SP500 خلال قناة الحد العلوي و تطور الترند المرتفع . لذلك يتوجب أن نقوم بمراقبة شارت الـPCI اليومي عن كثب و استخدام اختراق قناة الحدود العلوية كإشارة عن تطور الترند الصعودي ، والذي سيعني بداية تجاوز الـ DAX30 لأداء الـ SP500. و تاكيد بأنها ليست اختراقاً كاذباً ، من الممكن استخدامها كإشارة لصفقة طويلة على الأسهم الألمانية و قصيرة على الأسهم الأمريكية .

بالتالي ، يمكن استخدام الـPCI البسيط مع اثنين من مؤشرات سهم السوق لتحليل الأداء النسبي لسهم الأسواق و تحديد الأسواق للاستثمار فيها . و بالمثل ، فإنه يمكن استخدام الـPCI بمحافظ أساسية و مقتبسة محددة من اثنين من أسواق الأسهم لتحليل أداء المحفظة النسبية و تحديد أي منهما للاستثمار فيه .