اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم: ما يمكن توقعه

لنبدأ بتقديم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح (FOMC) - حيث تمتلك هذه اللجنة تأثيرًا كبيرًا داخل الاحتياطي الفيدرالي وتلعب دورًا مهمًا في تشكيل الاقتصاد الأمريكي. تتحمل هذه اللجنة مسؤولية تحديد سعر الفائدة الاتحادي، الذي يعتبر مؤشرًا حاسمًا يؤثر على تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء النظام المالي. من خلال ضبط أسعار الفائدة، يمكن للفدرالي المساهمة مباشرة في النشاط الاقتصادي، ومعدلات التضخم، ومستويات التوظيف.

الآن، يعقد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح التالي في 19 و 20 مارس 2024، ومعه يأتي التغيرات الاقتصادية المحتملة. دعونا نتحقق من الوضع الاقتصادي الحالي، وتوقعات اجتماع الفيدرالي في مارس، والتأثير المحتمل من وجهة نظر التجار.

الوضع الاقتصادي الحالي

التضخم لا يزال قلقًا رئيسيًا للفدرالي. بينما تظهر التقارير الحديثة بعض التعديلات، فإن التضخم لا يزال جيدًا فوق هدف الفدرالي البالغ 2%. كما أن نمو الاقتصاد قد تباطأ مقارنة بعام 2023. ورداً على التضخم العالي، رفع الفدرالي أسعار الفائدة بشكل عنيف طوال عام 2023، ليصل النطاق الحالي المستهدف إلى 5.25% إلى 5.50%.

توقعات اجتماع مارس

 

• معدلات الفائدة
  

   يتوقع الأسواق المالية على نطاق واسع أن يحافظ الفدرالي على معدلات الفائدة ثابتة عند النطاق الحالي بين 5.25% إلى 5.50% في هذا الاجتماع. سيتيح هذا التوقف للفدرالي تقييم تأثير رفع معدلات الفائدة السابقة على التضخم والاقتصاد العام. ومع ذلك، ونظراً للمستقبل، هناك إمكانية لخفض معدل الفائدة في وقت لاحق في عام 2024، ربما ابتداءً من يونيو.

   

 

• التوقعات الاقتصادية
  

   سيتضمن اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح أيضًا توقعات اقتصادية محدثة، بما في ذلك توقعات لنمو الناتج المحلي الإجمالي (الناتج المحلي الإجمالي)، ومعدلات البطالة، والتضخم. في ديسمبر 2023، توقع الفدرالي نموًا في الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة بنسبة 1.4% لعام 2024، ومعدل بطالة بنسبة 4.1%، واحتمالية ثلاث خفضات في معدل الفائدة بحلول نهاية العام. سننتظر ون

   

تأثير الاجتماع على التجار

قرارات الفدرالي، كما نعلم جميعًا، لها تأثيرات بعيدة المدى. الحفاظ على الأسعار ثابتة يمكن أن يوفر بعض الإغاثة للمقترضين، مما قد يؤدي بالمحتمل إلى زيادة الإنفاق الاستهلاكي واستثمارات الأعمال. ومع ذلك، يمكن أن يظل الضغط على التضخم إذا لم يظهر انخفاض كبير.

وإذا تم تنفيذ خفض في معدلات الفائدة في المستقبل، فإنه يمكن أن يحفز النشاط الاقتصادي، لكنه يمكن أيضًا أن يعيد إشعال التضخم. من المحتمل أيضًا أن يتفاعل سوق الأسهم مع إعلانات الفدرالي، مع الاضطرابات المحتملة اعتمادًا على اتجاه الحركات المستقبلية لأسعار الفائدة.

 

• الأسهم - تفضل معدلات الفائدة الصاعدة عمومًا أسهم القيمة - الشركات المؤسسة ذات الأرباح الثابتة، على حساب أسهم النمو - الشركات ذات الإمكانيات العالية مع ربحية أقل على المدى الفوري. قد يؤدي الفدرالي المتشدد (عندما يدعم الفدرالي رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم) إلى تحفيز ارتفاع في أسهم القيمة.

 

• السندات - العلاقة بين معدلات الفائدة والسندات عكسية. عندما ترتفع الفائدة، تصبح السندات القائمة أقل جاذبية، مما يدفع بعائدات السندات (الفائدة المكتسبة) إلى الارتفاع. لذا يمكنك الربح من خلال شراء أو بيع السندات بناءً على توقعات الفدرالي المتوقعة.

   

 

• العملات - الدولار القوي، الذي يكون غالبًا نتيجة لتشديد الفدرالي، يمكن أن يجعل صادرات الولايات المتحدة أكثر تكلفة والواردات أرخص. يمكن أن تؤثر هذه الظاهرة على الشركات التي تعتمد بشكل كبير على التجارة الدولية. يمكنك تداول العملات التي تتوقع

   

 

• السلع - يمكن أن تقوي معدلات الفائدة العالية الدولار، مما يجعل السلع المقومة بالدولار مثل النفط أو النحاس أرخص للمشترين الأجانب، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار.

استراتيجيات قبل الاجتماع وبعد الإعلان

قبل الاجتماع: غالبًا ما يتوقع التجار قرارات الفدرالي من خلال تحليل البيانات الاقتصادية والبيانات الفدرالية، مما يساعدهم على تحديد مواقف محافظهم مسبقًا.

أثناء وبعد الإعلان: الاضطرابات السوقية شائعة خلال اجتماعات الفدرالي. يمكن للتجار الذين يقومون بتحليل اقتصادي عميق الاستفادة من التحركات السعرية على المدى القصير باستخدام الخيارات أو استراتيجيات التداول القصيرة الأجل. ومع ذلك، قد لا تعكس ردود الأسواق الأولية دائمًا العواقب على المدى الطويل.

 

• تأثير الإعلان

يشير تأثير الإعلان إلى رد السوق الفوري على قرارات الفدرالي. يمكن أن يكون هذا التحرك السعري القصير الأمد استنادًا إلى المفاجأة أو تأكيد التوقعات.

يمكن للتجار الماهرون استغلال تأثير الإعلان عن طريق توقع رد السوق ووضع الطلبات مسبقًا. ومع ذلك، يتطلب هذه الاستراتيجية مستوى عالٍ من الخبرة والقبول للمخاطر.

بالنسبة لمعظم التجار، فمن الأفضل الانتظار حتى تهدأ الاضطرابات الأولية ثم اتخاذ حركات محسوبة استنادًا إلى الواقع الجديد للسوق.

الختام

من المرجح أن يحافظ اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح القادم على نطاق معدلات الفائدة الحالي، مع التركيز على تقييم البيانات الاقتصادية الحديثة. ستقدم التوقعات المحدثة للفدرالي نظرة قيمة على توقعاتهم للتضخم والنمو والتعديلات المستقبلية للسياسة النقدية. ستكون القرارات التي يتخذها خلال هذا الاجتماع لها تأثير تتسع النطاق على المستهلكين والشركات والأسواق المالية.

حظاً سعيداً!