استراتجية تجارة الـCarry

نصائح أساسية

• استراتيجية تداول المناقلة تحظى بشعبية كبيرة.
• نظراً لأن التداول المناقلة هي استراتيجية عالية المخاطر ، فهي تناسب المستثمرين الذين لديهم القدرة على المجازفة في خسارة جزء من مبلغ التداول.
• متى تدخل في صفقة مناقلة ومتى تخرج.

ما هو تداول المناقلة

تداول المناقلة Carry Trade هي استراتيجية تداول تقوم على الاقتراض بسعر فائدة منخفض والاستثمار في أصل بسعر فائدة أعلى. بمعنى آخر ، يعتمد تداول المناقلة في معظم الأحيان على الاقتراض بعملة ذات معدل فائدة منخفض وتحويل المبلغ المقترض إلى عملة أخرى. وبالطبع يمكن استخدام هذه الطريقة على الأسهم والسلع والعقارات والسندات المقومة بالعملة الثانية.

وكأي إستراتيجية تداول ، فإن إستراتيجية تداول المناقلة Carry Trade لها أيضاً إيجابيات وسلبيات:

سلبيات

• هناك خطر حدوث انخفاض حاد في سعر صرف العملات ، والذي من المحتمل أن يقتل الربح.
• نفس الشيء مع الأصول المستثمرة - يمكن أن تتغير في السعر وتخفض قيمة الدخل.
• يعد التحوط خياراً ولكنه ليس مفيداًَ للغاية ، حيث أن الأموال التي يتم إنفاقها على التأمين على الخسائر ستغطي الأرباح التي يكسبها المتداولون من الاختلاف في أسعار الفائدة.
• يمكن لإستراتيجية التداول هذه أن تخلق فقاعة مالية.

الايجابيات

• أحد الجوانب الأكثر جاذبية لاستراتيجية تداول المناقلة هي بساطتها.
• يتيح التداول المناقلة أيضاً للمتداول استخدام الرافعة المالية ، مما يحسن الصفقة أكثر.
• الربحية.

بشكل عام ، إذا قرر المتداول استخدام هذه الإستراتيجية ، فمن الضروري أن تكون لديك المهارة وأن تكون في حالة تأهب في حالة حدوث أي تغييرات.

إدارة المخاطر في Carry Trading التداول المناقلة

ليس هناك شك في أن استراتيجية تداول الفوركس مثيرة جداً ولكنها تنطوي على قدر لا بأس به من المخاطرة ، صقل هذه الإستراتيجية ، يُنصح باستخدام إدارة المخاطر. بدون إدارة المخاطر ، يمكن أن يخسر المتداول مبلغه المودع من خلال منعطف غير متوقع. أفضل وقت للدخول في صفقات الشراء بالاقتراض هو عندما تدعمها الأساسيات ومعنويات السوق. لا تنس التحوط المناسب.

إذن ، متى تدخل في صفقة مناقلة ومتى تخرج؟

أفضل وقت لاستخدام إستراتيجية تداول المناقلة كاري تريد عندما تفكر البنوك ، أو عندما ترفع أسعار الفائدة - يبدأ العديد من الناس في شراء العملات ، وبالتالي رفع قيمة زوج العملات. طالما أن قيمة العملة لا تنخفض ، فسيتمكن المتداولون من تحقيق الربح.

أسوأ وقت لاستخدام استراتيجية تداول المناقلة هو عندما تنخفض أسعار الفائدة. التغييرات في السياسة النقدية تعني أيضاً تغييرات في قيمة العملة. مع انخفاض أسعار الفائدة ، ينخفض ​​الطلب على العملة.

استنتاج

لكي تؤدي إستراتيجية تداول المناقلة Carry Trade إلى الربح ، يجب أن تكون هناك درجة معينة من ارتفاع سعر الفائدة أو عدم الحركة.

مثال تداول المناقلة

لنفترض أن المستثمر اقترض 1000 ين ياباني بدون فائدة ، ثم قام بتحويل الين بالدولار الأمريكي ، واستخدم المبلغ لشراء سندات أمريكية بفائدة 5،3٪. سيحقق المستثمر ربحًا قدره 5،3٪ ، طالما ظل سعر الصرف بين الدولار الأمريكي والين كما هو.

يقوم العديد من المستثمرين بإجراء صفقات تداول مناقلة على العملات ، لأنها بسيطة ومربحة خاصة عند استخدام الرافعة المالية. تعرف على المزيد حول ما هي الرافعة المالية في الفوركسما هي الرافعة المالية في الفوركس . على سبيل المثال ، إذا كانت الصفقة المذكورة أعلاه ذات رافعة مالية بنسبة 10: 1 ، فإن المتداول سيحقق ربحاً بنسبة 53٪. لكن بالطبع ، كلما زادت المكاسب المحتملة كلما زادت المخاطر ، إذا تغير سعر الصرف بين الدولار الأمريكي والين - على سبيل المثال. إذا انخفض الدولار الأمريكي مقابل الين ، فسوف تفقد الصفقة قيمتها. لذلك عندما تكون الرافعة المالية متضمنة وتغير سعر الصرف ، سيفقد المتداول عشرة أضعاف القيمة (إذا لم يقم المتداول بالتحوط بشكل مناسب).

الخلاصة النهائية لاستراتيجية تداول المناقلة

خلاصة القول هي أن إستراتيجية تداول المناقلة Carry Trading مربحة ، خاصةً عند استخدام الرافعة المالية ، فهي بسيطة للغاية ومحفوفة بالمخاطر. للتغلب على هذا المتداول يجب أن ينفذ إدارة المخاطر المناسبة. يجب أن يعرف المتداول متى يدخل في صفقة مناقلة ومتى يخرج. والجزء الأكثر أهمية ، قبل استخدام هذا النوع من الإستراتيجيات المحفوفة بالمخاطر ، يجب أن تكون لديك المهارة والخبرة.